Come costruire una strategia, Parte 5: Risk Management Prima di leggere oltre, voglio che tu a pensare ad una semplice domanda. Quando chiedo a questa domanda al nostro DailyFX Bootcamp. le risposte più comuni sono circa il 60-70. Alcuni commercianti indovinare un po 'più basso, rispondendo con un numero intorno Raramente si ottiene una risposta al di sotto di 50. Questo non è corretto. Nel commercio, possiamo avere ragione solo il 30 del tempo e ancora redditizio. In questo articolo, vi mostrerò come fare. Wersquore anche andando a guardare una domanda che è potenzialmente ancora più importante ndash che sta indagando il motivo per cui si potrebbe non voler aspettare di essere di destra molto più della metà del tempo. Ciò che è nel prezzo corrente Quando le banche ricevono ordini dai propri clienti per lo scambio di milione dollari per euro, yen o sterline inglesi, che di conseguenza effettuare transazioni loro business e questa offerta o la domanda aggiuntiva causerà cambiamenti di prezzo. In alternativa, se otteniamo un annuncio a sorpresa dalla Fed capo Ben Bernanke, i prezzi inizieranno cambiare abbastanza rapidamente per incorporare qualsiasi nuova notizia potrebbe essere sempre introdotto per l'ambiente. Ma entrambi questi fattori influenzano prezzo futuro, e, purtroppo ndash non vi è alcun modo di sapere che questi accadrà fino a dopo che accadano. prezzo attuale è solo ci mostra una tabella di marcia di quegli eventi che sono accaduti in passato. Thatrsquos esso. Non c'è il pranzo libero. Come i commercianti, probabilmente arenrsquot intenzione di esporre un modello di continuo fuori-bruciore mercato sul nostro modo di un mucchio di ricchezza. Perché il mercato ha sempre ragione. variazioni di prezzo prossime saranno spesso dettate da eventi futuri che non possiamo previsione (come ad esempio grandi ordini da parte di banche, o notizie che deve ancora verificarsi). Con questi tipi di eventi, itrsquos impossibile sapere che cosa avverrà, in tal modo itrsquos impossibile continuare a prevedere con successo i movimenti futuri dei prezzi senza l'assistenza di gestione del rischio. Certo, potremmo essere in grado di brillare un ndash pregiudizi e se nessuna notizia entra quel mercato che cambia radicalmente la prospettiva, potremmo anche essere in grado di commerciare in direzione di questo pregiudizio (il trend). Wersquove pubblicato numerosi materiali che tentano di aiutare gli operatori vedono questo. Ma, come abbiamo posto mestieri e costruire una strategia, dobbiamo sapere che c'è sempre la possibilità di sbagliare su un ndash di commercio come non ci sono garanzie che il prezzo si muoverà verso l'alto o verso il basso in qualsiasi punto nel tempo. Trading è la gestione delle probabilità. In qualsiasi punto nel tempo, cosa ne pensi le probabilità sono di prezzo che va verso l'alto o verso il basso. Itrsquos importante guardare a questa domanda al momento di pianificare la gestione del rischio. Quante volte vuoi aspettare di essere di destra Dalle DailyFX Tratti della serie commercianti di successo. abbiamo scoperto che i commercianti al dettaglio sono di destra più spesso di quanto si sbagliano in molte delle coppie più comunemente commercializzate. La tabella seguente mostra vincenti percentuali in queste coppie durante il periodo di analisi: Per la maggior parte delle coppie di valute osservate, i commercianti erano in attivo di gran lunga più di metà-of-the-time (l'eccezione sul grafico di cui sopra in cui i commercianti in AUDJPY avevano ragione solo il 49 del tempo). Quindi, ci si potrebbe aspettare che questi operatori, con le loro percentuali di vincita sostanziosi sono stati Purtroppo non facendo bene: Nonostante il fatto che gli operatori stavano vincendo in ben 71 dei mestieri, i commercianti ancora perso denaro nel suo complesso. Vuoi azzardare un'ipotesi sul perché Beh, qui è: La vittoria media è in blu, e la perdita media è in rosso, e come si può vedere ndash ogni coppia mostra che i commercianti hanno preso le perdite più grandi quando erano sbagliate rispetto alla quantità che hanno fatto quando erano a destra. E nonostante il fatto che gli operatori stavano vincendo molto di più nel grafico precedente, il fatto che essi perdono molto di più quando sbagliano porta molte conseguenze indesiderate. In Il numero uno sbaglio Forex commercianti fanno. Quantitative Strategist David Rodriguez ha scoperto che questa era la trappola più comune per gli operatori in mercato FX e questo può essere risolto utilizzando la gestione del rischio a vostro vantaggio. Utilizzando Risk Management Quindi, se un commerciante vuole istituire correttamente la gestione del rischio nelle loro strategie, come possono farlo Ci sono due aree principali che i commercianti vogliono indagare, mentre costruire il loro approccio. La prima abbiamo guardato sopra, e che riguarda il rapporto rischio-rendimento utilizzato su ogni commercio che viene assunto nello sforzo di evitare il numero uno sbaglio Forex commercianti fanno. Nell'articolo, David suggerisce che lsquotraders dovrebbero utilizzare fermate e limiti per imporre un rapporto riskreward di 1: 1 o higher. rsquo Questo può essere istituito inserendo un arresto e un limite per ogni scambio, assicurando che il limite è almeno fino di distanza dal prezzo corrente di mercato come la vostra fermata. Possiamo anche prendere questo concetto un ulteriore passo avanti con la ricerca di maggiori profitti quando giuste, ma rischiando più piccoli importi in modo che, quando le perdite sono più piccoli questo può essere fatto con un rapporto di 1 a 2 rischio-ricompensa (rischiando 1 dollaro per ogni 2 dollari ricercato). Una rappresentazione visiva di un rapporto di 1 a 2 rischio-ricompensa è illustrato nella figura seguente: Le ragioni di una tale impostazione rischio-rendimento sono numerosi, come i prezzi futuri possono essere difficili da prevedere e impossibile da prevedere. Ma quando un commerciante si trova sul lato destro del commercio, questo tipo di rapporto rischio-ricompensa può massimizzare il loro guadagno e limitare le perdite nei casi in cui sono sbagliate. È un dato di fatto, letrsquos dicono che un operatore isnrsquot anche metà destra-of-tempo. Letrsquos assumono un commerciante è vincente solo in 40 dei loro traffici. Utilizzando un rapporto di 1 a 2 rischio-ricompensa, possono ancora raggiungere un utile netto. Come si può vedere, il rapporto rischio-rendimento completamente cambiato la strategia. Se il commerciante è stato solo alla ricerca di un dollaro in premio per ogni dollaro rischiava, la strategia avrebbe perso 200 pips. Ma regolando ad un rapporto di 1 a 2 rischio-ricompensa, il commerciante si inclina le probabilità nel loro favore (anche se solo di essere destra 40 del tempo). Ma cosa succede se la nostra strategia è successo solo 30 del tempo (come avevamo già detto) Possiamo semplicemente cerchiamo di essere più aggressivo, alla ricerca di un premio più elevato per il minor numero di volte che abbiamo ragione. La tabella che segue analizza 3 rapporto rischio-to-ricompensa diversi con un rapporto di 30 vincente: Prendendo la discussione della gestione del rischio di un ulteriore passo avanti, possiamo cominciare a concentrarsi sulla leva viene utilizzato. Dopo tutto, è doesnrsquot importa quanto sia forte il nostro rapporto rischio-to-premio sono, se ci troviamo di fronte una chiamata di margine all'interno del nostro primo paio di scambi di esecuzione della strategia. Questo argomento è stato studiato in modo molto più approfondito nella lsquo articolo quanto capitale Dovrei commerciale Forex con, rsquo da Jeremy Wagner. Mentre la ricerca come i commercianti è andato in base alla quantità di capitale di trading in uso, Jeremy ha fatto una interessante osservazione. I commercianti con saldi più piccoli nei loro conti, in generale, eseguite molto più elevata leva di commercianti con saldi più grandi. Gli operatori che utilizzano meno di leva ha visto risultati di gran lunga migliori rispetto ai piccoli commercianti di bilanciamento con i livelli più di 20-a-1. commercianti di maggiore bilanciamento (utilizzando la leva media di 5-a-1) erano in attivo oltre 80 più spesso di quanto gli operatori più piccoli di bilanciamento (utilizzando la leva media di 26-a-1). Nella tabella che segue è stata presa direttamente dal lsquo quanto capitale Dovrei commerciale Forex con, rsquo e illustra più in dettaglio questo enorme scarto tra questi gruppi di operatori. Dall'articolo, Jeremy afferma che lsquotraders dovrebbero cercare di utilizzare una leva efficace di 10-a-1 o less. rsquo In questo modo si consentirà agli operatori di ridurre il danno rappresentato dalle perdite e se questo si combina con rapporti forti rischio-ricompensa (alla ricerca di più di un premio rispetto alla quantità rischiato come detto sopra), gli operatori possono iniziare a cercare di mettere il concetto di gestione del rischio di lavorare in loro favore. --- Scritto da James B. Stanley Puoi seguire James su Twitter JStanleyFX. Per partecipare lista di distribuzione James Stanleyrsquos, clicca qui. è un rapporto di ricompensa alto rischio sopravvalutato Iscritto luglio 2006 Status: Utente 181 Messaggi Vorrei sfidare il dogma di avere un rapporto di ricompensa ad alto rischio. Ma è davvero necessario essere un trader profittevole Ive stato trading dal vivo per quasi un anno e mezzo, e Ive appena iniziato ad essere costantemente vantaggiosa quando ho smesso di cercare di quotlet miei vincitori ridequot in modo che potessi acheive un rapporto di remunerazione del rischio di dire 3: 1, per esempio. Tutto quello che ho davvero riuscito a fare è stato dare la maggior parte dei miei profitti di nuovo al mercato. Non ho un problema tagliando le mie perdite breve, come Ho visto che la stragrande maggioranza dei miei fruttuosi scambi commerciali sono in profitto subito. Non ho mai sentito il bisogno di tenere su di un commercio di perdere sperando che il mercato tornerà, in modo da uscire da una perdente non è mai stato un problema. Io non credo un commerciante sta dando alla paura se lui o lei sceglie di prendere un profitto quasi subito. In realtà sembra che l'ulteriore prezzo si allontana dalla entrata, meno è probabile che sarà quello di colpire il bersaglio. Ciò è dimostrato dal fatto che i sistemi con più piccolo TP avrà una vittoria più elevata rispetto ai sistemi con una maggiore TP. Non penso proprio necessario avere un rapporto in cui si rischia di 100 pips per guadagnare 10, ma non vedo alcun motivo per cui qualcosa di più vicino a 1: 1 non avrebbe funzionato in maniera regolare. Non penso Theres alcun problema con voi sfida che la teoria del tutto. Alla fine, anche se youll trovare che il RR combinato con il rapporto di vincita sarà determinata vostro profitto. RR di per sé non è sufficiente. è necessario avere il vantaggio statistico nel vostro rapporto di vittoria, al fine di RR di dire niente. Sia o non si dovrebbe centrare i vostri commerci INTORNO RR è un po 'ridicolo per me dal momento che l'unico modo RR significa nulla sarebbe se tu sapessi la tua percentuale di vincita. Dove RR che è importante è determinare la probabilità di essere redditizia in base alla tua aspettativa del vostro prestazioni del sistema dato il RR variabile. Ad esempio, la sua non abbastanza per sapere che il mercato sale o scende 50 del tempo. che le informazioni da solo non vi farà redditizio. Dove diventa rilevante è quando finalmente aggiunge a RR e dire che il mercato raggiunge TP prima SL Z del tempo. e nel rispetto ciecamente a quella teoria che la storia continuerà è ovviamente ridicolo, cosa che le informazioni dà voi è un piano d'azione. e che il piano è sicuramente un inizio migliore che dire, posto Ill un mestiere e spero che va fino oltre il 50 del tempo. I dont davvero commercio con un RR set. Come voi, Iquotm più flessibile quando si tratta di decidere quei tipi di cose, ma io faccio uso di RR come un modo per calcolare il mio quotsafe zonequot sapere se il mio trading è diventato troppo aggressivo o troppo conservatore in base a come molto al di fuori della RR ho aspettato. Si noti che la sua altrettanto importante essere costantemente e costantemente convalidare la tua aspettativa in collaborazione con il RR. Vorrei sfidare il dogma di avere un rapporto di ricompensa ad alto rischio. Ma è davvero necessario essere un trader profittevole Ive stato trading dal vivo per quasi un anno e mezzo, e Ive appena iniziato ad essere costantemente vantaggiosa quando ho smesso di cercare di quotlet miei vincitori ridequot in modo che potessi acheive un rapporto di remunerazione del rischio di dire 3: 1, per esempio. Tutto quello che ho davvero riuscito a fare è stato dare la maggior parte dei miei profitti di nuovo al mercato. Non ho un problema tagliando le mie perdite breve, come Ho visto che la stragrande maggioranza dei miei fruttuosi scambi commerciali sono in profitto subito. Non ho mai sentito il bisogno di tenere su di un commercio di perdere sperando che il mercato tornerà, in modo da uscire da una perdente non è mai stato un problema. Io non credo un commerciante sta dando alla paura se lui o lei sceglie di prendere un profitto quasi subito. In realtà sembra che l'ulteriore prezzo si allontana dalla entrata, meno è probabile che sarà quello di colpire il bersaglio. Ciò è dimostrato dal fatto che i sistemi con più piccolo TP avrà una vittoria più elevata rispetto ai sistemi con una maggiore TP. Non penso proprio necessario avere un rapporto in cui si rischia di 100 pips per guadagnare 10, ma non vedo alcun motivo per cui qualcosa di più vicino a 1: 1 non avrebbe funzionato in maniera regolare. Iscritto il settembre 2005 Stato: pip sussurrava ai 361 Messaggi rischio di premiare le questioni del rapporto quanto più profitto per sinistralità fa. Una strategia di una buona gestione del denaro può aiutare a salvare una strategia di trading scarsa o cattiva esecuzione. C'è un paio di cose che la gente dovrebbe tenere a mente anche se quando guardando i loro limiti e le fermate. Del suo meglio per cercare di utilizzare resistancessupports naturali del mercato per stabilire i limiti e le fermate utilizzate. Non lasciare che l'idea di dover avere una certa influenza rapporto RR dove li metti. La cura doesnt mercato dove si pensa che dovrebbe essere per la vostra strategia di MM. Se ti senti bisogno che certo rapporto RR allora non entrare in un commercio che le resistenze naturali Non rientrano all'interno della vostra strategia di rapporto. Anche il suo bene tenere a mente che ogni commercio solito probabilmente hanno lo stesso rapporto esatto RR cotta in azione prezzo e il più flessibile siete con questo aspetto più opportunità ti sei dato per operazioni di successo. E 'una buona idea avere un rapporto minimo che un commercio deve soddisfare prima di youll entrare. Quindi, se si dispone di una resistenza che sta servendo come uno stop di 25 pips o giù di lì di sotto della posizione, il limite dovrebbe essere quello che si è determinato come rapporto minimo accettabile e che le resistenze naturali del mercato riflette e sostiene questa. Anche io suggerirei di usare un trailing stop o di uno stop regolata manualmente per catturare profitti come il prezzo si muove a tuo favore. Quindi, se avete uno stop di 50 pip e un obiettivo di 150 pip vorrei spostare la fermata per garantire i profitti tenendo presente la volatilità della coppia in modo da non farlo colpito da normali livelli di volatilità di quella coppia. Tipicamente, non appena il prezzo estende sopra il rapporto 1: 1, nell'esempio precedente che sarebbe 50 pip, guardo provare e bloccare che appena permette con accoppiamento volatilità tenuto a mente. A quel punto, anche se il mio obiettivo viene mancato e inverte su di me che ho ottenuto non solo un pareggio, ma la mia (teorico) a fermare la perdita per il mio prossimo commercio. So che un commerciante che è anche un manager di oltre 100 milioni di conti clienti che commercia in un insieme e dimenticare la moda. Il suo sistema crea 150 obiettivi pip, come minimo, con verso l'alto di 1000 obiettivi pip e non sarà il commercio a meno che non ci sia almeno un rapporto di 4: 1. Egli porta solo il suo arresto fino ad un rapporto 1: 1 dopo che il commercio si sposta a 2: 1 e quindi non fa altro. Questo è tutto. Questo ragazzo è uno dei commercianti di maggior successo che abbia mai conosciuto personalmente. Non posso nemmeno commercio la sua strategia per non Im ancora disciplinato abbastanza per. Così la strategia MM è molto importante, probabilmente la parte più importante di qualsiasi piano commercianti al commercio. Il suo solo che dovrebbe essere sufficientemente flessibile per consentire al trader di successo a seconda del modo in cui il mercato ha creato le sue resistancessupports naturali. Non puoi avere una taglia unica modello che si schiaffo su ogni commercio. Ci deve essere qualche aggiustamento al mercato secondo ogni commercio e il clima di mercato al momento del commercio. Avere una formula che si adatta al tuo stile di trading, ma riconosce anche che dovrebbe avere una certa flessibilità in esso o si lotta per avere successo nel lungo periodo. Iscritto Mar 2007 Stato: Surfer dei mercati 388 Messaggi direi che è in gran parte per la parte di entrata. Per l'uscita non si dovrebbe mai lasciare che a determinare la vostra uscita. Ma ciò detto, se si va per un 3: 1 youre probabilmente per perdere alcuni mestieri molto dignitoso. Credo che uno dei motivi per cui catturato su di esso era semplicemente un modo per impedire alla gente di fare sperone dei mestieri momento per un rapido profitto, che spesso sono i mestieri più rischiosi. Personalmente io non davvero prestare molta attenzione, la mia uscita sarà quando sento che si rivolta contro di me. La maggior parte delle volte ho neppure non hanno un chiaro punto di destinazione a meno che Im andando per i piccoli spostamenti 30-50 pip. E mentre la maggior parte delle mie tappe sono circa 10 pips, non è molto di un fattore se si muove solo 10 pips prima di uscire. Io tendo a concentrarsi di più sulle mie voci di ridurre il mio stop loss, che mi sembra molto più importante (che limita le mie perdite). Le uscite sono abbastanza facili, quando si rompe un (normalmente una linea di tendenza) di supporto o resistenza se Im trend movimento o colpisce un livello SR quando Im andando per brevi spostamenti di 30 pip. ma raramente provo a prevedere dove andrà a finire più, ho appena lasciato fare tutto il lavoro ora. In conclusione credo che il suo utile per tenervi dal fare a rischio di mestieri. La sua non è uno dei fattori più importanti per avere una buona strategia di trading. Mentre la sua divertente cercare di prevedere dove, quando e quanto il mercato si muoverà, la sua spesso un tentativo inutile. Il vostro tempo è probabilmente meglio focalizzata sul sforzi più produttivi per contribuire ad aumentare il tuo trading globale. Iscritto maggio 2007 Status: Membro 5 messaggi Direi che è per lo più per la parte di entrata. Per l'uscita non si dovrebbe mai lasciare che a determinare la vostra uscita. Quello è un ottimo punto. Se si rischiava 15 pips quando si ha in un mestiere e si sperava di ottenere 45 fuori di esso, che non significa che tu non chiudere in qualsiasi punto il mercato ti dice. Bisogna essere flessibili - non soggettiva. ma flessibile. Direi che per la maggior parte dei miei mestieri, io non finisco l'uscita sia a mio stop loss originale o il mio obiettivo originale. Ecco perché nel corso del commercio, il mercato ti dà più informazioni, ed è possibile regolare le vostre aspettative. Se è ovvio che il commercio isnt facendo quello che sperato, non c'è nessun motivo di aspettare fino a quando non colpisce il tuo stop loss originale. E se si va a metà strada per il tuo obiettivo originale e poi si esaurisce e fornisce tutte le indicazioni che la sua intenzione di invertire, poi prendere ciò profitto hai e da fare con esso. D'altra parte, ci sono momenti in cui ho lasciato una parte del commercio gestito in profitti ben oltre l'obiettivo iniziale.
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